Herramientas para el manejo del riesgo de precio en la empresa agrícola

Curso a distancia (en tiempo real o diferido) o presencial organizado por Agroeducación de Argentina, con el objetico de desarrollar a través de los futuros y opciones estrategias de gestión de riesgo que puedan ayudar a asegurar el precio de los commodities y proteger los márgenes de ganancias.

Es una clase dictada el viernes 4 de noviembre de 2016, de 13.00 hs. a 19.00 hs., (hora de Argentina) por Marcelo Comisso, actualmente Jefe de Research ROFEX.

Programa

  • Mercados de futuros y Opciones en Argentina y en el Mundo. Breve reseña histórica.
  • Contratos de futuros. Características principales. Cómo leer la información de mercado. Cálculo de los resultados  de una posición en futuros.
  • Garantías y costos de las operaciones con futuros.
  • Interpretación de los precios de los futuros-“la curva de futuros”: relación entre el precio de contado y los precios futuros. La tasa implícita vs. el costo del carry.
  • Concepto de cobertura. Coberturas para el riesgo de Tipo de Cambio. Coberturas para el riesgo de precio de los granos. Ejemplos para vendedores y compradores.
  • Contratos de Opciones sobre Futuros. Opciones de Compra (Calls) y Opciones de Venta (Puts). Elementos de un contrato de opción. El valor de la Opción (prima): factores que influyen en el precio de la opción.
  • Distinción entre Valor Tiempo y Valor intrínseco de la Opción. Formas de cancelación de una opción: arbitraje vs. Ejercicio.
  • Garantías y costos de las operaciones con opciones.
  • Estrategias para establecer un precio mínimo de venta: compra de Put vs Put Sintético.
  • Estrategias de para establecer un precio  máximo de compra: compra de Call vs. Call Sintético.
  • Empleo de Collars para establecer un rango de precios.

Más información en la web de Agroeducación.